Taux des livrets réglementés : le point T1 2026

Taux des livrets réglementés : le point T1 2026

Au 1er février 2026, la rémunération des livrets réglementés a de nouveau baissé. Le Livret A et le LDDS étaient passés à 1,5 %, le LEP à 2,5 %. Depuis le 1er août 2026, ils sont remontés à 1,70 % et le LEP est maintenu à 2,50 %. Rien de dramatique, mais de quoi refaire le point tranquillement : combien rapporte aujourd'hui votre épargne « à l'abri », pourquoi ces taux bougent, et surtout ce qu'on oublie presque toujours de mettre dans la balance — le fait que ces intérêts sont totalement défiscalisés.

Cet article fait l'état des lieux au premier trimestre 2026, chiffres officiels à l'appui, et intègre la révision du 1er août 2026, sans vous dire quoi faire de votre argent.

Ce qui a changé au 1er février 2026

Les taux de l'épargne réglementée sont révisés deux fois par an, en principe le 1er février et le 1er août. La révision de février 2026 s'est traduite par une légère baisse, dans le prolongement de celle de l'été 2025.

Mise à jour du 26 août 2026 : ces taux ont depuis été révisés. Depuis le 1er août 2026, le Livret A et le LDDS rapportent 1,70 %, le Livret Jeune au moins 1,70 % et le CEL 1,25 % ; le LEP reste à 2,50 % et le PEL ouvert en 2026 à 2 %. La suite de cet article décrit la révision de février, dont la mécanique reste la même.

Les plafonds s'entendent hors capitalisation des intérêts : votre solde peut mécaniquement dépasser le plafond au fil des années, uniquement grâce aux intérêts accumulés.

Deux nuances utiles pour bien lire ce « point T1 2026 » :

• En janvier 2026, les anciens taux s'appliquaient encore (1,7 % pour le Livret A, 2,7 % pour le LEP). La baisse n'a pris effet qu'au 1er février.
• Ces taux de février ont tenu jusqu'à la révision suivante, intervenue le 1er août 2026 : ils ont donc couvert toute la période du 1er février au 31 juillet.

Pourquoi ces taux bougent

Le taux du Livret A n'est pas fixé au doigt mouillé : il suit une formule de calcul encadrée, qui combine l'inflation (hors tabac) et un taux d'intérêt de court terme du marché monétaire (l'€STR), moyennés sur les six derniers mois. La Banque de France calcule le résultat et le gouvernement l'arrête.

Quand l'inflation reflue, la formule pousse mécaniquement les taux vers le bas. Pour février 2026, l'application stricte de la formule aurait donné 1,4 % pour le Livret A et 1,9 % pour le LEP. Le gouverneur de la Banque de France a proposé de modérer ces baisses afin de mieux préserver le pouvoir d'achat des épargnants : le Livret A a été maintenu à 1,5 % et le LEP soutenu à 2,5 %. C'est ce qui explique l'écart entre le calcul « théorique » et le taux réellement affiché. Et la mécanique joue dans les deux sens : à la révision suivante, le 1er août 2026, le Livret A et le LDDS sont remontés à 1,70 %.

Le LDDS suit toujours le Livret A à l'identique. Le Livret Jeune est fixé librement par chaque banque, mais jamais en dessous du Livret A (donc au moins 1,70 % depuis le 1er août 2026). Le CEL, lui, est révisé aux mêmes dates, mais reste nettement en dessous du Livret A : il est à 1,25 % depuis le 1er août 2026, contre 1 % du 1er février au 31 juillet.

Le LEP, le mieux rémunéré (pour ceux qui y ont droit)

Avec 2,5 %, le Livret d'épargne populaire (LEP) reste de loin le livret réglementé le mieux payé — 0,8 point au-dessus du Livret A, remonté à 1,70 % le 1er août 2026. Il est conçu pour protéger l'épargne des ménages modestes, ce qui explique ce coup de pouce permanent.

Contrepartie : il est soumis à une condition de revenu. Il faut que votre revenu fiscal de référence ne dépasse pas un certain plafond (de l'ordre de 23 000 € pour une personne seule en 2026, davantage selon le nombre de parts du foyer). La grille exacte, mise à jour chaque année, est publiée sur service-public.gouv.fr. Son plafond de dépôt est de 10 000 €.

Si vous êtes éligible et que vous n'en avez pas ouvert, cela vaut la peine de vérifier votre situation : à capital égal, il rapporte davantage que le Livret A, pour le même niveau de sécurité et la même exonération d'impôt.

L'atout qu'on oublie presque toujours : zéro impôt

C'est le point le plus mal compris de l'épargne réglementée. Les intérêts du Livret A, du LDDS, du LEP et du Livret Jeune sont totalement exonérés : ni impôt sur le revenu, ni prélèvements sociaux. Le taux affiché est donc aussi le taux net dans votre poche. 1,70 %, c'est 1,70 % net.

Ce n'est pas le cas de la plupart des autres placements. Les revenus mobiliers « classiques » (intérêts d'un compte à terme, d'un super-livret, dividendes, plus-values sur un compte-titres…) sont, eux, soumis au prélèvement forfaitaire unique (PFU), aussi appelé flat tax, de 31,4 % en 2026 — soit 12,8 % d'impôt sur le revenu + 18,6 % de prélèvements sociaux. Le CEL et le PEL ouvert depuis 2018 voient aussi leurs intérêts imposés au PFU, mais leurs prélèvements sociaux restent à 17,2 %, soit un taux global de 30 % et non de 31,4 %.

La conséquence est parlante. Prenons un placement fiscalisé et un livret réglementé à taux « brut » identique :

Autrement dit, pour battre réellement un Livret A à 1,70 %, un placement fiscalisé doit afficher un taux brut nettement plus élevé — environ 2,5 % avant impôt juste pour faire jeu égal. C'est pour ça qu'un super-livret « boosté » affiché à 3 % pendant deux mois n'est pas toujours le bon calcul une fois la flat tax passée. Pour comparer honnêtement, on raisonne toujours en net après impôt.

Pour comprendre en détail ce prélèvement, voyez la flat tax (PFU) expliquée simplement.

Taux réel : le vrai juge de paix, c'est l'inflation

Un taux net, c'est bien. Mais ce qui compte pour votre pouvoir d'achat, c'est le taux réel : le taux de votre livret moins l'inflation. Si votre Livret A rapporte 1,70 % et que les prix montent de 1,70 %, votre argent ne « gagne » rien en pouvoir d'achat, même si le solde augmente sur le papier.

Ce n'est pas une raison pour bouder les livrets : leur rôle n'est pas de vous enrichir, mais de garder une épargne disponible et sûre. C'est simplement une invitation à ne pas y laisser dormir des sommes dont vous n'avez pas besoin à court terme. On développe ce point dans Inflation : pourquoi votre Livret A peut vous faire perdre de l'argent.

Comment lire tout ça, concrètement

Rien de ce qui suit n'est un conseil personnalisé — juste le cadre pédagogique habituel, à adapter à votre situation.

• L'épargne de précaution d'abord. Les livrets réglementés servent surtout à loger un matelas de sécurité, mobilisable à tout moment sans risque de perte. Combien mettre de côté ? Voyez Épargne de précaution : combien mettre de côté avant d'investir ?.
• Un ordre logique entre livrets. LEP en premier si vous y avez droit (mieux rémunéré, même sécurité), puis Livret A et LDDS. L'ordre et la logique sont détaillés dans Livret A, LDDS, LEP : quel livret choisir et dans quel ordre ?.
• Au-delà du matelas de sécurité, d'autres poches existent — comptes à terme, super-livrets, fonds euros — avec chacune leurs règles et leur fiscalité. Comparez-les dans Super-livrets et comptes à terme 2026 et dans Épargne sécurisée : livrets, fonds euros et comptes rémunérés.

L'idée générale : les livrets réglementés sont un excellent outil de sécurité et de liquidité, pas un outil de rendement. Les variations de leur rémunération, à la baisse comme à la hausse, ne changent pas leur mission.

En résumé

• Au 1er février 2026 (et jusqu'au 31 juillet) : Livret A et LDDS à 1,5 %, LEP à 2,5 %, CEL à 1 %, Livret Jeune à 1,5 % minimum, PEL ouvert en 2026 à 2 %.
• La révision suivante les a relevés : depuis le 1er août 2026, Livret A et LDDS à 1,70 %, LEP toujours à 2,50 %, CEL à 1,25 %, Livret Jeune à 1,70 % minimum. Prochaine révision au 1er février 2027.
• Le taux du Livret A suit une formule liée à l'inflation, dont l'application stricte a été modérée par la Banque de France en février 2026 (1,4 % théorique porté à 1,5 %).
• Livret A, LDDS, LEP et Livret Jeune : intérêts 100 % exonérés d'impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux. Le taux affiché est le taux net.
• À l'inverse, la plupart des autres placements subissent le PFU de 31,4 % (12,8 % IR + 18,6 % PS) ; le CEL et le PEL ouvert depuis 2018 restent, eux, à 30 % (prélèvements sociaux maintenus à 17,2 %).
• Le vrai indicateur reste le taux réel (taux net − inflation) : les livrets sécurisent, ils n'enrichissent pas.

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Article éducatif consacré au premier trimestre 2026, mis à jour le 26 août 2026 pour intégrer la révision du 1er août. Il ne constitue pas un conseil en investissement personnalisé : votre situation (revenus, projets, horizon, fiscalité) doit primer. Les taux, plafonds et règles fiscales peuvent évoluer — vérifiez toujours les chiffres en vigueur auprès des sources officielles ci-dessous.

Sources officielles

• Service-public — Livret A (taux en vigueur)
• Banque de France — Livrets d'épargne réglementée : leur rémunération change
• Service-public — Livret A et LEP : quelle évolution des taux de rémunération à compter du 1er août 2026 ?
• Service-public — Livret de développement durable et solidaire (LDDS)
• Service-public — Livret d'épargne populaire (LEP)
• Service-public — Livret Jeune